O que são debêntures
Debêntures lembra um termo da informática, mas não é nada disso. É um termo financeiro que se usa para especificar o “dinheiro que empresta a empresas privadas”. Ficou mais complicado entender? Nos acompanhe até o final para suas dúvidas sumirem.
Empresas de capital aberto nem sempre tem recursos suficientes para manter suas atividades, ou ampliar sua atuação. Elas recorrem a empréstimos bancários para suprir essas demandas. Esses empréstimos se transformam em títulos, que são disponibilizados a investidores, que aplicam seu dinheiro, e ao final de um período, recebe o valor corrigido. Essa é a definição de debêntures.
Existem diferentes formas de debêntures, vamos conhecer a seguir.
A classificação de debêntures
As debêntures são classificados da seguinte forma:
1 – Nominativas – emitida para investidor definido; a operação é documentada nos livros de controle da instituição que cria o título;
2 – Escriturais – processo similar aos das nominativas, porém o processo é intermediado por uma corretora de valores; o título é mantido numa conta de custódia (que protege o título de qualquer eventual extravio);
3 – Conversíveis – aqui ao invés de recuperar o valor investido em dinheiro, o investidor poderá optar por ações da empresa emissora do título;
4 – Simples – nessa debênture a retirada da aplicação é apenas do dinheiro corrigido;
5 – Permutáveis – similar as conversíveis, porém o investidor pode optar por ações de outras empresas.
Em relação a rentabilidade as debêntures podem receber juros
- Prefixado – o investidor conhecer as alíquotas de juros desde o início da aquisição do título, elas se mantêm fixa até a data de vencimento para retirada dos valores apurados. É o formato mais conservador.
- Pós-fixado – o valor investido sofre alteração flutuante das taxas de juros durante o período que o título valer. É o investimento mais promissor, mas também é o mais arriscado.
- Híbrido – o investimento terá atualizações de juros pré e pós-fixado. Na verdade, debêntures que seguem esse formato de aplicação dos juros tem uma taxa pré-fixada e ao final é corrigida por um indexador como IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo).
Quais os riscos do investimento em debêntures?
O principal risco é a instituição que emite o título, não quitar os empréstimos. É o tipo de calote que só acontece caso a empresa declara bancarrota (quebrou). Isso é quase improvável nos dias de hoje. Muitos agentes estão de olho na saúde do mercado financeiro, e poucos se arriscam vender títulos de empresa não-confiáveis.
Outro ponto que pode ser considerado como risco é a flutuação das taxas de juros. Elas é que indicam se o investimento está atrativo ou não. Por isso vale acompanhar de perto suas aplicações em debêntures.
Mas, quando falamos em vantagens, as debêntures garantem que os lucros não são “mordidos” pelos impostos. Então poderá sempre reinvestir o valor, e fazer mais dinheiro. Em relação a rentabilidade, são mais atrativos do que outros investimentos de renda fixa.
As debêntures estão presentes em muitas áreas, o que lhe confere perfil de investimento diversificado.
Preparados para faturar em cima das debêntures? É só procurar uma boa corretora de valores, e escolher os títulos mais rentáveis, para aplicar de forma positiva aquele seu dinheiro guardado.